La mora bancaria familiar se estancó en 12,8% y frenó 19 meses de subas

El Banco Central publicó el Informe de Bancos de junio y por primera vez en 19 meses la mora de los créditos a las familias no subió: se mantuvo en 12,8%. No es una baja, pero cortar una racha de casi dos años ya es noticia en sí misma.

Los números

La morosidad del sector privado en su conjunto registró un leve descenso, empujado en parte por la irregularidad en tarjetas de crédito, que mostró una baja. El 12,8% que mide el BCRA refleja la proporción de deudas de familias que están en situación irregular sobre el total de préstamos. Durante 2023 y gran parte de 2024, ese número subía mes a mes sin pausa.

Por qué se frenó

El contexto ayuda a entender el dato: la inflación desaceleró, los salarios recuperaron algo de terreno real, y el crédito al consumo volvió a crecer desde la segunda mitad de 2024. Cuando hay más crédito nuevo en el denominador, la mora relativa tiende a bajar aunque la deuda en problemas no se reduzca. Es decir, el número puede estar estabilizándose por dilución más que por pago efectivo de deudas vencidas.

Lo que falta saber

El informe del BCRA no desagrega cuánto de la estabilización responde a recuperación real de los deudores y cuánto al efecto estadístico del crédito nuevo. Tampoco hay datos por tramo de ingreso, que serían los más relevantes para entender si la mejora es pareja o concentrada en sectores con mayor capacidad de pago. Las tarjetas bajaron, pero el detalle de préstamos personales y prendarios no surge de lo publicado hasta ahora.

Qué viene

El dato de julio va a ser clave: si la mora cede aunque sea décimas, empieza a configurarse una tendencia. Si vuelve a subir, junio quedará como un empate técnico más que un punto de inflexión. El BCRA publica el informe siguiente en unas semanas. Dato para guardar: 19 meses de suba continua equivale a que la mora creció sin pausa desde noviembre de 2022.