Morosidad familiar récord en julio: 5,9 millones de hogares con deudas vencidas

La mora familiar perforó un techo nuevo en julio: 12,94%, subiendo desde el 12,77% de junio. Son 5,9 millones de personas con pagos vencidos, y las refinanciaciones acumulan máximos que ningún mes anterior había registrado. El dato surge de un informe privado basado en cifras del Banco Central.

Los números

La irregularidad total de préstamos al sector privado llegó al 7,73% en julio, según la consultora 1816. Pero ese promedio esconde una brecha importante: en el sistema bancario tradicional la mora familiar marca 12,94%; en las financieras no bancarias —las que prestan a los perfiles de mayor riesgo crediticio— el número salta al 33,7%. Casi uno de cada tres créditos en ese segmento está en problemas.

Qué viene detrás

Las refinanciaciones en máximos históricos son la señal más preocupante. Cuando la mora sube, parte de esa suba se puede contener refinanciando deuda — estirar los plazos, bajar cuotas, patear el problema hacia adelante. Que las refinanciaciones también estén en récord sugiere que ese mecanismo ya se está usando a tope. No queda mucho colchón para absorber el próximo mes malo.

El contexto

La serie viene al alza desde hace varios meses. La mejora en los salarios reales de los últimos trimestres no alcanzó para revertir el deterioro acumulado en los hogares más expuestos al crédito informal. Las financieras no bancarias —mutuales, cooperativas, prestamistas de consumo— concentran a los deudores que no calificaron para el banco, y ese segmento muestra el daño más crudo.

Lo que falta

Ninguno de los medios que cubrió el tema sumó información sobre qué está haciendo el Banco Central al respecto, ni si hay alguna señal de política macroprudencial en camino. El dato existe porque una consultora privada lo publicó — no porque el organismo lo haya destacado. Para el que busca contexto oficial, la respuesta por ahora es silencio.

Dato para llevarse: en las financieras no bancarias, la mora del 33,7% ya supera el pico de la crisis de 2002 en ese segmento.