La mora bancaria de las familias trepó al 12,1% y es récord en 20 años

El crédito se expandió. La capacidad de pago, no tanto. En abril de 2026, la mora bancaria de las familias argentinas alcanzó el 12,1% del total de créditos, frente al 3,7% registrado en el mismo mes de 2025. La cifra es la más alta en al menos dos décadas y representa la triplicación del indicador en solo doce meses.

Los números

Más de 5,3 millones de familias tienen al menos un crédito en situación irregular dentro del sistema financiero formal. El salto no es menor: tres puntos porcentuales de mora ya se consideran zona de alerta en cualquier economía; el país pasó de eso a 12,1% en un año. Para dar contexto: durante la crisis de 2001-2002, los índices de irregularidad llegaron a niveles similares. Que hoy se reedite ese número en un contexto sin corrida bancaria ni default declarado dice algo sobre el estado de los bolsillos.

Qué hay detrás

El boom crediticio de los últimos meses alimentó la demanda de préstamos personales, tarjetas y créditos de consumo. Las tasas bajaron, el acceso se amplió y muchas familias tomaron deuda en un contexto de salarios que tardaron en recuperarse. El problema: cuando el ingreso real no acompasa al servicio de deuda, la mora es la válvula de escape. No hay dato público todavía sobre qué tipo de crédito concentra más irregularidades, pero el perfil de consumo —personal y tarjeta— es el candidato obvio.

Las empresas, de otro lado

La mora corporativa no siguió la misma curva. Las empresas muestran indicadores de irregularidad significativamente más bajos que los hogares, lo que sugiere que el problema está concentrado en el segmento de crédito minorista y no en el financiamiento productivo. Eso reduce el riesgo sistémico inmediato para los bancos —que tienen mayor exposición relativa al sector corporativo— pero no alivia a las familias que hoy no pueden pagar.

Qué viene

El Banco Central monitorea el indicador y los bancos privados empezaron a endurecer criterios de otorgamiento en algunos segmentos. Si la tendencia no se revierte en los próximos meses, el sistema va a tener que provisionar más y prestar menos, lo que aprieta justamente el acceso al crédito de quienes más lo necesitan. El dato irónico: el boom de crédito que se vendió como señal de normalización económica dejó como herencia el índice de mora familiar más alto en 20 años.